Introduction Qu’est-ce que l’« intelligence financière » ?
    Pourquoi une deuxième édition ?

Première partie L’art de la finance (et pourquoi il est important)
    Chapitre 1 On ne peut pas toujours faire confiance aux chiffres
        L’art de la finance
        Estimations
    Chapitre 2 Repérer les hypothèses, les estimations et les écarts
        Régularisations et affectations : beaucoup d’hypothèses et d’estimations
        Amortissements à volonté
        Plusieurs méthodes d’évaluation
    Chapitre 3 Pourquoi accroître votre intelligence financière
        De l’avantage d’avoir une culture financière
            Augmenter sa capacité d’évaluation critique de l’entreprise
            Mieux comprendre les biais contenus dans les chiffres
            Savoir utiliser les chiffres et les outils financiers pour prendre et analyser les décisions
        Ce que l’entreprise y gagne
            Force et équilibre au sein de l’organisation
            De meilleures décisions
            Une entreprise plus homogène
        Les obstacles à la logique financière
    Chapitre 4 Les principes comptables – et pourquoi vous n’êtes pas obligé de les suivre à la lettre
        Ces règles qui n’en sont pas
        Pourquoi les GAAP sont importants
        Principes fondamentaux
            Unités monétaires et coût historique
            Prudence
            Permanence
            Information complète
            Caractère significatif
        Normes internationales
        Présentation de résultats non conformes aux GAAP
    Première partie Boîte à outils
        Obtenir ce que vous voulez
        Les acteurs et leur rôle
        Obligations de reporting des entreprises cotées en bourse

Deuxième partie Les (nombreuses) particularités du compte de résultat
    Chapitre 5 Le bénéfice est une estimation
        Un (tout petit) peu de comptabilité
        L’objectif du compte de résultat
    Chapitre 6 Décoder le compte de résultat
        Lire un compte de résultat
            L’intitulé
            Ce qu’il mesure
            « Réel » contre « prévisionnel » ou « pro forma »
            Les grands chiffres
            Données comparatives
            Notes de bas de page
        Une règle importante
    Chapitre 7 Produit des activités ordinaires
        Des règles obscures
        Possibilités de manipulation
        Arriérés de commandes et carnet de commandes
        Produit différé
    Chapitre 8 Coûts et charges : pas de règles toutes faites
        Coût des biens vendus ou coût des services
        Charges d’exploitation : qu’est-ce qui est indispensable ?
        L’importance de l’amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles
        Charges non récurrentes : drapeau jaune
        Suivre les charges différemment selon les observateurs
    Chapitre 9 Les différentes sortes de bénéfice
        Bénéfice brut : à partir de quel montant est-il suffisant ?
        Le résultat d’exploitation, clé de la réussite
        Le résultat net et comment l’améliorer
        La marge de contribution, une nouvelle manière d’analyser le résultat
        Impact du taux de change sur la rentabilité
    Deuxième partie Boîte à outils
        Comprendre les écarts
        Le bénéfice des organisations à but non lucratif
        Bref rappel : « pourcentage » et « variation en pourcentage »

Troisième partie Le bilan, source d’informations nombreuses
    Chapitre 10 Comprendre les bases du bilan
        Comprendre où l’on en est
        Particuliers et entreprises
        Lire un bilan
    Chapitre 11 Actif Encore des estimations et des hypothèses (sauf pour la trésorerie)
        Types d’actifs
            Trésorerie et équivalents de trésorerie
            Comptes clients
            Stocks
            Immobilisations corporelles
            À déduire : amortissements cumulés
            Écarts d’acquisition
            Propriété intellectuelle, brevets et autres biens incorporels
            Actifs constatés d’avance
        Évaluation des actifs : la règle d’évaluation en valeur de marché
    Chapitre 12 L’autre côté Dettes et capitaux propres
        Types de dettes
            Fraction à moins d’un an des dettes à long terme
            Emprunts à court terme
            Comptes fournisseurs
            Charges à payer et autres dettes à court terme
            Produit différé
            Dettes à long terme
        Capitaux propres
            Actions privilégiées
            Actions ordinaires
            Résultats non distribués
    Chapitre 13 Pourquoi le bilan est équilibré
        Les raisons de l’équilibre
    Chapitre 14 Le compte de résultat a un effet sur le bilan
        L’effet du résultat sur les capitaux propres
        Et bien d’autres conséquences
        Évaluer la santé d’une entreprise
    Troisième partie Boîte à outils
        Charge ou investissement ?
        L’impact de la comptabilisation en valeur de marché

Quatrième partie La trésorerie est reine
    Chapitre 15 La trésorerie, épreuve de vérité
        Pourquoi la trésorerie est reine
    Chapitre 16 Bénéfices ≠ trésorerie (et il vous faut les deux)
        Bénéfices sans trésorerie
        Trésorerie sans bénéfices
    Chapitre 17 Le langage de la trésorerie
        Les types de flux de trésorerie
            Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
            Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement
            Flux de trésorerie liés aux activités de financement
        Ce que vous disent les catégories
    Chapitre 18 Les liens entre la trésorerie et tout le reste
        Réconcilier le résultat et la trésorerie
        Une start-up
        Une société réaliste
    Chapitre 19 Pourquoi la trésorerie est importante
        Ce qu’apporte la compréhension des flux de trésorerie
    Quatrième partie Boîte à outils
        Autofinancement disponible
        Même les plus grands peuvent se trouver à court de trésorerie

Cinquième partie Les ratios : apprendre ce que les chiffres vous disent vraiment
    Chapitre 20 Le pouvoir des ratios
        Manipulations comptables
        Analyse des ratios
        Mise en garde
    Chapitre 21 Ratios de résultat Plus ils sont élevés, mieux c’est (en général)
        Ratio de marge brute
        Ratio de marge opérationnelle
        Ratio de marge nette
        Rendement de l’actif
        Rendement des capitaux propres
        Variations sur un même thème : RONA, ROTC, ROIC et ROCE
    Chapitre 22 Ratios d’endettement L’acte d’équilibrage
        Ratio d’endettement net sur capitaux propres
        Ratio de couverture des intérêts
    Chapitre 23 Ratios de liquidité Pouvons-nous payer nos factures ?
        Ratio de liquidité générale
        Ratio de liquidité immédiate
    Chapitre 24 Ratios d’efficacité Utiliser les actifs au mieux
        Nombre de jours de stock et rotation des stocks
        Délai moyen de paiement
        Délai de paiement des fournisseurs
        Rotation des immobilisations corporelles
        Rotation de l’actif total
    Chapitre 25 Le point de vue de l’investisseur Les « Big Five » et la valeur actionnariale
        Augmentation du chiffre d’affaires d’une année à l’autre
        Bénéfice par action
        Bénéfices avant intérêts, impôts et amortissement
        Autofinancement disponible
        Rentabilité du capital total ou rendement des capitaux propres
            Capitalisation boursière, price earning ratio et valeur actionnariale
    Cinquième partie Boîte à outils
        Quels sont les ratios les plus importants pour votre entreprise ?
        Le pourcentage du chiffre d’affaires, un ratio éloquent
        Relations entre ratios
        À chaque entreprise ses calculs

Sixième partie Comment calculer (et comprendre vraiment) le retour sur investissement
    Chapitre 26 Les composantes du retour sur investissement
        Valeur future
        Valeur actuelle
        Taux de rendement exigé
    Chapitre 27 Le calcul du retour sur investissement Au fond des choses
        Analyser les investissements
        Apprendre les trois méthodes
            Méthode du délai de remboursement
            Méthode de la valeur actuelle nette
            Méthode du taux de rendement interne
        Comparaison entre les trois méthodes
        Indice de rentabilité
        Les choses sérieuses commencent
    Sixième partie Boîte à outils
        Guide détaillé d’analyse des investissements
        Calcul du coût du capital
        Valeur économique ajoutée et profit économique – comment les assembler

Septième partie Intelligence financière appliquée : la gestion du fonds de roulement
    Chapitre 28 Les beautés de la gestion du bilan
        Les éléments du fonds de roulement
        Comment mesurer le fonds de roulement
    Chapitre 29 Les points de levier de votre bilan
        Gérer le délai moyen de paiement
        Gérer les stocks
    Chapitre 30 Objectif transformation de la trésorerie
        Cycle d’exploitation
    Septième partie Boîte à outils
        Ancienneté des comptes clients

Huitième partie Créer une entreprise financièrement intelligente
    Chapitre 31 Initiation financière et performances de l’entreprise
        De meilleures entreprises
        Informer le personnel
    Chapitre 32 Stratégies d’initiation financière
        Outils et techniques pour les petites entreprises
            Formation (encore et toujours)
            Des réunions hebdomadaires « autour des chiffres »
            Renforts : tableaux de classement et autres aides visuelles
        Comment construire l’intelligence financière dans les grandes entreprises
            Soutien de la direction
            Hypothèses et suivi
            L’aspect pratique
            Une dernière considération : le problème du partage de l’information
    Chapitre 33 La transparence financière : notre but ultime
    Huitième partie Boîte à outils
        Comprendre la loi Sarbanes-Oxley

Annexe Exemples d’états financiers
Remerciements
À propos des auteurs
Index

Editeur : Editions Eyrolles

Auteur(s) : Karen Berman, John Knight, John Case

Publication : 8 octobre 2020

Edition : 3^e édition

Intérieur : Noir & blanc

Support(s) : Text (eye-readable) [ePub + PDF], eBook, Text (eye-readable)

Contenu(s) : ePub, PDF

Protection(s) : Marquage social (ePub), Marquage social (PDF)

Taille(s) : 1,3 Mo (ePub), 8,4 Mo (PDF)

Langue(s) : Français

Code(s) CLIL : 3181

EAN13 Text (eye-readable) [ePub + PDF] : 9782212094176

EAN13 (papier) : 9782212574562